تُعدّ إدارة المخاطر ركيزة أساسية في نهج الإشراف الذي تتبعه هيئة دبي للخدمات المالية، لا سيما بالنسبة للصناديق البديلة التي تتبنى استراتيجيات أكثر تعقيداً. وتؤكد شركة كي سي تي كابيتال، بصفتها شركة خاضعة لتنظيم هيئة دبي للخدمات المالية وتعمل داخل مركز دبي المالي العالمي، على أن وجود إطار عمل قوي لإدارة المخاطر أمر ضروري لحماية المستثمرين وضمان مرونة الاستراتيجية.
تنطوي الاستراتيجيات البديلة، مثل صناديق الائتمان وصناديق التحوط وصناديق الأصول المتعددة والهياكل الخاصة، على مجموعة فريدة من المخاطر. وتُلزم هيئة دبي للخدمات المالية مديري الصناديق بتطبيق أطر عمل تعالج مخاطر السوق والائتمان والسيولة والتقييم والمخاطر التشغيلية. وتشير شركة كي سي تي كابيتال إلى أن هذه الأطر مصممة لمنع الإفراط في استخدام الرافعة المالية، وعدم تطابق شروط السيولة، ونقاط الضعف التشغيلية.
يُعدّ اختبار الضغط وتحليل السيناريوهات من المتطلبات التنظيمية الأساسية. وتساعد هذه العمليات مديري الاستثمار على تقييم أداء محافظهم الاستثمارية في ظل ظروف السوق القاسية. ووفقًا لشركة KCT Capital، فإنها تُشكّل أيضًا أدوات استراتيجية لتقييم متطلبات رأس المال، وتعديل ميزانيات المخاطر، والاستعداد للصدمات الاقتصادية الكلية.
تُعدّ إدارة السيولة من أهمّ أولويات صناديق الاستثمار البديلة. ويشترط قانون دبي للخدمات المالية (DFSA) التوافق بين استراتيجية الصندوق وشروط استرداده ومستوى سيولته. تدعم شركة KCT Capital عملاءها من خلال إجراء تقييمات لعدم تطابق السيولة، ونمذجة ضغط الاسترداد، ومراجعات هيكلية للسيولة لضمان سلامة العمليات.
تُشكّل تشكل الاداره المؤسسيه والامتثال طبقة ثانية بالغة الأهمية ضمن توقعات إدارة المخاطر لدى هيئة دبي للخدمات المالية. ويشمل ذلك توثيق عمليات مكافحة غسل الأموال/اعرف عميلك، والتحقق من الأطراف المقابلة، ومراقبة قيود الاستثمار، وتقديم التقارير التنظيمية في الوقت المناسب. وتؤكد شركة كي سي تي كابيتال على أن الحفاظ على الوثائق بشكل سليم أمرٌ ضروري لاجتياز عمليات التفتيش التنظيمية والحفاظ على ثقة المستثمرين.
في نهاية المطاف، لا تُعدّ إدارة المخاطر مجرد متطلب تنظيمي، بل هي أساس استقرار رأس المال على المدى الطويل. وتؤمن شركة كي سي تي كابيتال بأن الشركات التي تمتلك أطراً ناضجة لإدارة المخاطر ستحافظ على قدرتها التنافسية، في ظل استمرار مركز دبي المالي العالمي في تعزيز مكانته كمركز عالمي للاستراتيجيات البديلة.
ملاحظة بشأن الامتثال:
للمستثمرين المؤهلين أو المحترفين فقط.